Буратино поджидал Артемона у себя в комнате. Итак, мальчик уже знал, что ключик у него стащили кот и лиса и сделали они это для Карабаса Барабаса. В деревянной голове Буратино так и вертелись вопросы: зачем Карабасу понадобился золотой ключик, что они затевают с Дуремаром, кто такой мастер, к которому отправились кот и лиса, и выследил ли их Артемон?

 Наконец пудель вернулся и звонко пролаял с порога. — Молодчина! — похвалил его Буратино. — Ну, теперь не время спать. Я чувствую, нас опять ожидают страшные опасности и головокружительные приключения! Через минуту Буратино безжалостно тормошил спящего Пьеро. Тому как раз снился сон, что он снова в театре Карабаса Барабаса и тот требует его к себе. — А? — испуганно вскинулся Пьеро. — Вставай, идем к Карабасу Барабасу! — прозвучало из темноты.

 Пьеро задрожал так, что его маленькая кроватка начала подпрыгивать. — Пощадите меня, я ни в чем не виноват!.. — взмолился он. Буратино схватил Пьеро за шиворот и бесцеремонно потряс его: — Да просыпайся же ты и не мели чепуху! Пьеро потихоньку начал приходить в себя. — Это ты, Буратино? Куда ты меня тащишь? — Золотой ключик украден по приказу Карабаса Барабаса! — Зачем? — не понимал полусонный Пьеро. — А вот это и нужно узнать, — ответил Буратино. — Поэтому одевайся скорее и бежим. 

К этому времени на небо выплыла большая круглая луна и осветила город мертвым светом. Было так тихо, что Пьеро вздрагивал от звука собственных шагов. — Если мы погибнем, — обреченно вздыхал он, — Мальвина умрет от горя. Бедняжка… Как всегда в минуты волнения, Пьеро некстати потянуло на стихи. Он понуро тащился за Буратино и бормотал себе под нос: — Мальвина осталась в кроватке лежать, Как жаль, никогда не сумеет узнать, Что два храбреца в эту ночь за нее Отважно сломали их жизни копье! — Чего-чего сломали? — не расслышал Буратино. 

— Ну, это ты хватил! Стану я из-за Мальвины чего-то ломать! Тут впереди показался темный театр Карабаса Барабаса. Мальчики притихли и стали осторожно подкрадываться к единственному светлому окошку. — Артемон, будь начеку, — велел Буратино. — Если что — подашь голос. Прильнув к стеклу, мальчики увидели Карабаса перед горящим очагом. Он читал какую-то книгу. — Странно, — прошептал Пьеро, — я никогда не видел, чтобы он читал. 

И книга какая-то чудная, наверное, очень старая. — Пьеро, — решившись, сказал Буратино, — а можно ли попасть в дом, минуя двери? — На чердаке есть кошачий лаз, — шепотом ответил Пьеро. — Мы можем пролезть в него. — Ты полезешь один, — распорядился Буратино, — и посмотришь, что это за книга. А я в это время буду отвлекать Карабаса. — Я боюсь, — пролепетал Пьеро. — Не бойся, ты всегда успеешь улизнуть. — Я за тебя боюсь, — Пьеро шмыгнул носом. — Карабас схватит тебя и бросит в огонь. — Не бросит, вот увидишь, — нетерпеливо ответил Буратино. 

Он проводил взглядом Пьеро, а затем громко постучал в дверь. — Иду-иду, открываю, — на удивление вежливо отозвался Карабас. Отворив дверь, он ошалело заморгал, словно не веря своим глазам. — Ты?! — задохнулся Карабас Барабас. — Да, это я, — с вызовом ответил Буратино. — Только не вздумайте с порога меня давить, жечь в очаге и резать перочинным ножичком. — Да ты еще… издеваться?!

 От возмущения доктор кукольных наук затряс длинной бородой. — Синьор, — уверенно продолжал Буратино, — мне известно, что кот и лиса пообещали вам принести золотой ключик. Ведь так? Карабас Барабас вытаращился на него. — Но они не принесут его вам. 

Потому что я узнал обо всем и надежно спрятал ключик. Бывший директор кукольного театра пожевал толстыми губами. — Значит, ты все знаешь? — с досадой спросил он. — Я знаю, что вам нужен мой ключик и вы даете за него кучу золотых.(Карабас облегченно выдохнул.) Вот я и подумал: почему бы мне самому не продать вам ключик? Зачем нам посредники? — Действительно, зачем? — обрадовался Барабас. Доктор кукольных наук был взволнован и даже растроган. Его круглые щеки раскраснелись, глаза заблестели. 

Заметив это, Буратино с воодушевлением продолжал: — Давайте забудем старые обиды, синьор! И тогда не позднее завтрашнего утра вы получите золотой ключик. — Не позднее утра, не позднее утра… — повторял Карабас Барабас как завороженный. — Я согласен! 

Неси ключик — и сто, нет, двести золотых будут твои! — Договорились, — с достоинством ответил Буратино. — Только вот какое дело: я хотел бы получить задаток, ну, хотя бы пятьдесят монет. — Само собой, само собой, — сразу согласился Карабас и поспешил за деньгами. …А Пьеро уже с нетерпением поджидал Буратино на улице.

 Он быстро прочитал все, что было в книге Карабаса Барабаса, поскольку текста в ней было совсем немного, а буквы очень большие. — В ней говорится про клад, — возбужденно рассказывал Пьеро, когда мальчики встретились. — Описывается, где он находится и как открывается с помощью золотого ключика. — Вот оно что! — воскликнул Буратино. — Ну, тогда все понятно! Интересно, где Карабас взял такую книгу?.. Пьеро, у нас мало времени! 

Тот вскинул брови: — А что нужно делать? — Отправляться в Страну Дураков к таинственному мастеру, — ответил Буратино. — Артемон знает, где его искать. Услышав свое имя, пес мгновенно появился из темноты. — Вперед! — приказал мальчик. — В Страну Дураков!